優待クロスの長期化の影響でクロス資金が不足。
貸株料が下がり、優待クロスの期間が長期化しています。
１カ月以上早くクロスをすると、前月のクロス資金が少なくなります。
優待クロスの資金繰りの方法。
保有株を一時的に信用買いする。
保有株を売却すれば資金が増える。
保有株を売却して、権利落ち後に買い戻せばクロス資金を増やすことが出来ます。
しかし、株価の変動で損失が発生するリスクがあります。
一時的に信用買いにすることで、リスクを避ける。
そこで、売却した銘柄を信用買いすることで、株価変動の影響を無くします。
権利落ち後、資金が出来たら信用買いを現引きします。
保有株を信用買いする影響。
金利、貸株料がかかります。
信用買いの金利で、一時的に借金をするのと同じです。
継続保有期間が切れます。
長期継続保有銘柄を一時的に売却するのは避けた方がいいです。
購入単価が変わります。
安く買った銘柄は、購入単価が変わるとドヤれなくなります。
現物株投資と優待クロスは併用出来る。
保有株の割合が多いほど、多くのクロス資金が得られる。
保有株の割合が低いと、信用買付余力に影響が出るため、注意が必要です。
保有株の割合が多い投資家ほど、多くのクロス資金を調達出来ます。
フルインベストメントの投資家は、優待クロスの併用も可能。
フルインベストメントの投資家は、保有株を一時的に信用買いにして、優待クロス資金を調達しやすいです。
そのため、手間さえ惜しまなければ、優待クロスの併用が可能です。
フルインベストメントの投資家は、普通の投資で十分儲かっているので興味がないかもしれないですね。
優待クロスは、自らの投資の主義に反するでしょうし。
優待クロスの資金繰りの手順。
増えた資金でクロスする銘柄の選択。
必要なクロス資金によって、一時的に信用買いにして調達する金額が決まります。
保有株を一時的に信用買いする銘柄の候補（現物保有株）
- 優待権利日を迎えない銘柄。
- 継続保有条件の無い銘柄。
上記条件を満たす銘柄から選択します。
２月に３月優待銘柄、８月に９月優待銘柄を一時的に制度信用買いにするケースが多いです。
保有株を売却し、一時的に信用買いする手順。
現物株式の売却
現物株式の売却方法の選択。
- 現物売り
- 信用売り（制度・一般・１日）⇒現渡し
手数料・金利を考慮して、経費が安い方法を選択します。
現物株式の売却後の資金。
約定後、買付余力が増えます。（出金は２営業日後に可能となります。）
制度信用買い注文
売却した銘柄と同一銘柄を、制度信用買いします。
下記の通り、現物株式が制度信用買いになります。
制度信用買いを現引きして現物株に戻す。
権利落ち日を迎えた優待銘柄を現渡し。
買付余力が復活します。
復活した買付余力で現引き。
制度信用買い建て玉を現引きします。
保有株が元の状態になり、一時的に借りた資金は返済した状態になります。
現物株を信用買いする時の注意事項。
信用余力と維持率
受渡日の関係で、信用余力と維持率が低下することがあります。
現物株が十分にあるなど、信用新規建て余力に余裕のある状態で行ったほうがいいです。
最初は、「あと少しお金があれば、もう一つクロス出来るのに。」と思った時に少額だけ試してみるといいと思います。
異なる証券会社でクロスするケースが増える。
一時的に信用買いにすることによって、現物株式がある証券会社の余力が増えます。
そのため、一般信用売りをする証券会社と異なる証券会社で現物株式を購入する、異証券会社でのクロスが増えます。
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